過去一周建工板塊表現(xiàn)及漲幅/跌幅居前3位的個(gè)股6.8–6.14，本周滬深300指數(shù)上漲1.95%，國信建筑工程行業(yè)指上漲0.22%，跑輸滬深300指數(shù)1.73個(gè)百分點(diǎn)；國信建筑工程行業(yè)重點(diǎn)公司整體下跌0.11%，跑輸滬深300指數(shù)2.06個(gè)百分點(diǎn)。過去一周漲幅居前3位的個(gè)股：北新路橋（14.33%）、中工國際（5.12%）、中泰橋梁（5.04%）；過去一周漲幅倒數(shù)3位的個(gè)股：中化巖土（-5.17%）、鐵漢生態(tài)（-3.61%）、博通股份（-3.26%）。

　　我們對(duì)行業(yè)的最新觀點(diǎn)：布局商業(yè)模式轉(zhuǎn)型過去一周大盤在金融板塊帶領(lǐng)下上漲，建工板塊整體表現(xiàn)不及大盤，上漲幅度較大的仍為前期熱點(diǎn)主題（新疆板塊）。隨著援疆會(huì)議的臨近，相關(guān)個(gè)股或延續(xù)漲勢，建議關(guān)注相關(guān)個(gè)股。

　　房地產(chǎn)下行趨勢明確、基建增長空間有限，總體來看，行業(yè)基本面泛善可陳，而政策以微調(diào)為主，全面刺激政策出臺(tái)可能不大，板塊缺乏系統(tǒng)性機(jī)會(huì)。主題投資行情中相對(duì)有持續(xù)行的主要集中在3個(gè)方面：一是國企改革，目前力度較大的是上海地區(qū)和廣東地區(qū)，相關(guān)個(gè)股可重點(diǎn)關(guān)注粵水電；二是穩(wěn)增長加大鐵路投資，今年鐵路投資增加大8000億元，另外要實(shí)現(xiàn)十二五鐵路通車?yán)锍?2萬公里的目標(biāo)，預(yù)計(jì)15年鐵路投資還需有增長（13年通車?yán)锍?0萬公里），重點(diǎn)關(guān)注兩鐵；三是西部絲綢之路及援疆政策升級(jí)，可適當(dāng)關(guān)注西部基建股。

　　中長期看我們推薦主動(dòng)謀求商業(yè)模式轉(zhuǎn)型、成長性確定且業(yè)績有保障的公司，我們今年重點(diǎn)推薦的有3家，分別是：東易日盛、蒙草抗旱、三維工程。此外家裝電商化趨勢逐漸明朗，目前裝飾上市公司電商版圖爭奪戰(zhàn)剛剛打響，金螳螂、亞廈股份均有所布局，可密切關(guān)注。

　　6月投資組合為：東易日盛、蒙草抗旱、三維工程、金螳螂。