[區域受益]

　　瞄準北京東南一帶

　　“選擇股票的思路也很簡單，分區域和行業。”張迪分析稱，比如目前北京在征詢哪些企業，哪些行業愿意搬遷，原居住地占地多，搬遷補償的收益就值得期待。

　　在國家發改委國土開發與地區經濟研究所所長肖金成看來，首都經濟圈將以北京、天津為中心，這和過去最初的以北京為中心的概念不同，這意味著河北全省將納入首都經濟圈。

　　“河北將是承受產業和人口最大的省份，獲得財政、土地優惠政策的力度也將最大。”民生證券研究院副院長管清友也表示，從地理角度，北京的經濟與人口向東南方向轉移具有必然性：北部和西部受山地局限，而東南方向地勢平坦，且距離出海口更近。因此，從地圖上看，可以很顯然的預測到：北京往外的擴散將由目前的“通州-大興-房山”的東南環線，向“三河-香河-廊坊-固安-涿州”的下一層環線推進；實現之后，則再往下一環線“薊縣-寶坻-武清-永清-定興”推進，最終與“唐山-天津-保定”實現區域經濟一體化。

　　關注廊坊、三河

　　張迪則認為，廊坊是京津冀一體化戰略中的腹地，隨著北京產業、人口的外移，廊坊有可能成為京津冀的樞紐地帶，從地產的角度看很可能成為邊際效應最為顯著的地區。因此，京津冀主題的龍頭應重點考慮這個邏輯：廊坊保定的土地升值、其次是河北其他地區土地升值，相關基建鏈受益要考慮主題彈性。從土地升值受益角度，一定是先看受益承接北京產業可能性最大、離北京最近的廊坊、三河，再看唐山、滄州等。

　　根據三河市政府官網的信息，三河在京東新區中處于核心，產業定位是現代服務業，重點發展金融后臺服務，軟件研發、信息技術處理、動漫設計等。“產業轉移本著要就近的原則，而阿里和騰訊把物流中心、數據中心也要遷過去。”張迪說，這是三河經濟騰飛的兩大亮點，就是三河只有一家上市公司福成五豐(7.02,-0.68,-8.83%)，目前只有20多億的流通市值，成長空間很大。

　　[板塊看點]

　　從行業角度看，南都記者采訪的機構人士，最為看好的是房地產和節能環保產業鏈。“鋼鐵和水泥雖然漲得也不錯，但是過剩產業，最好別碰”，張迪表示，集中關注新經濟模式的公司，最近有不少銀行到三河新興行業的企業詢問“要不要授信”。

　　房地產：房價有望補漲

　　在管清友看來，土地政策是解決人口轉移和城鎮化的關鍵，以城際鐵路為代表的基建和地方房地產是最重要的經濟拉手，最明確的產業機會是大氣、污水治理等環保產業。長期來看，天津與河北一些城市的房價將有望出現補漲，至少也將跑贏大部分全國其他城市。