漢鼎股份實(shí)際控制人吳艷、王麒誠(chéng)均為80后，思想開放、銳意進(jìn)取，對(duì)于新鮮事物能夠快速學(xué)習(xí)和反應(yīng)，并能夠在實(shí)際業(yè)務(wù)和管理中靈活應(yīng)用。對(duì)于中小公司而言，創(chuàng)始人或者實(shí)際控制人對(duì)于公司的影響是巨大的，他們的基因決定了這家公司的基因。在漢鼎股份企業(yè)文化中，開放、進(jìn)取甚至是“瘋狂”式的業(yè)務(wù)拓展方式注定了其將會(huì)跨越式發(fā)展。

　　高新興(300098)：中標(biāo)云浮視頻監(jiān)控項(xiàng)目增厚14年業(yè)績(jī)

　　來(lái)源： 廣發(fā)證券撰寫時(shí)間： 2014-01-20

　　中標(biāo)云浮市社會(huì)治安視頻監(jiān)控系統(tǒng)建設(shè)二期一階段(羅定市)項(xiàng)目

　　2014年1月17日，公司發(fā)布公告中標(biāo)云浮市社會(huì)治安視頻監(jiān)控系統(tǒng)建設(shè)二期一階段(羅定市)項(xiàng)目，公司與中國(guó)移動(dòng)集團(tuán)廣東有限公司云浮分公司聯(lián)合投標(biāo)，項(xiàng)目中標(biāo)金額為人民幣69722205元。其中中國(guó)移動(dòng)通信集團(tuán)廣東有限公司云浮分公司占本項(xiàng)目中標(biāo)金額的18497989元，公司占本項(xiàng)目中標(biāo)金額的51224216元。

　　公司商務(wù)總得分排名第二彰顯項(xiàng)目交付能力突出

　　我們根據(jù)云浮市政府采購(gòu)網(wǎng)公告得到此次中標(biāo)公告各個(gè)包段的得分細(xì)節(jié)，包括技術(shù)、商務(wù)、價(jià)格三個(gè)評(píng)分細(xì)項(xiàng)，其中技術(shù)和價(jià)格分?jǐn)?shù)可以通過投標(biāo)人自身努力程度提升，而商務(wù)得分則是對(duì)投標(biāo)人歷史項(xiàng)目情況的匯總，公司在各個(gè)包段的商務(wù)得分方面排在電信(歷史項(xiàng)目占比達(dá)到60%以上)之后獲得第二名，顯示出公司在這兩年在平安城市項(xiàng)目中的份額已經(jīng)提升至較高水平，對(duì)比競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手有較大優(yōu)勢(shì)。

　　廣東平安城市項(xiàng)目進(jìn)入密集招標(biāo)階段預(yù)計(jì)未來(lái)持續(xù)有訂單公告

　　在十八屆三中全會(huì)結(jié)束以后，廣州平安城市(總共5.1億元)、云浮平安城市(總共2.7億元)項(xiàng)目相繼落地，湛江平安城市已經(jīng)發(fā)出兩個(gè)縣級(jí)市的項(xiàng)目招標(biāo)公告，根據(jù)以上三個(gè)城市進(jìn)度節(jié)奏以及仍未進(jìn)行招標(biāo)的城市，我們預(yù)計(jì)廣東省剩余城市(約14個(gè))將會(huì)在2014年上半年進(jìn)行密集的平安城市項(xiàng)目招標(biāo)，預(yù)計(jì)公司也將獲得相應(yīng)份額，廣東省的安防集成商行業(yè)將進(jìn)入景氣度高峰。

　　13-15年業(yè)績(jī)預(yù)計(jì)為0.29元/股、0.72元/股、1.15元/股

　　預(yù)計(jì)公司2013年——2015年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.6億元、11.25億元、16.22億元，實(shí)現(xiàn)歸屬母公司凈利潤(rùn)5234萬(wàn)元、1.29億元、2.04億元，EPS為0.29元、0.72元、1.15元，增長(zhǎng)率為126%、148%、60%，對(duì)應(yīng)當(dāng)前股價(jià)的PE為50倍、20倍、12倍?；谝韵氯c(diǎn)判斷：(1)公司在廣東安防市場(chǎng)的龍頭地位；(2)公司未來(lái)將持續(xù)在省外獲得訂單；(3)廣東安防項(xiàng)目將密集在2014年上半年落地，我們認(rèn)為公司將享受估值溢價(jià)，根據(jù)2014年30倍PE，我們認(rèn)為公司未來(lái)12個(gè)月的合理價(jià)值為21.6元。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：

　　1、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，新進(jìn)入者大多使用價(jià)格戰(zhàn)獲得市場(chǎng)份額，公司面臨行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致項(xiàng)目毛利率下滑風(fēng)險(xiǎn)；

　　2、BT租賃模式導(dǎo)致公司前期墊資較多，公司面臨銀行貸款較多，財(cái)務(wù)費(fèi)用提升導(dǎo)致盈利下滑的風(fēng)險(xiǎn)。